Obiettivo: diventare il terzo polo nel settore delle Business Information

Innovative – RFK (i-RFK), holding di partecipazioni industriali fondata nel 2017 e quotata al mercato
Euronext Access di Parigi, insieme ad un club deal di investitori privati ha perfezionato, attraverso il veicolo Bidco AML S.p.A. controllato da DigitalInfo S.r.l., l’acquisizione del 100% del capitale di Abbrevia Spa, società attiva nel settore delle Business Information, detenuta dai co-fondatori Cosimo Cordaro e Stefano Mion che reinvestiranno ciascuno il 20% nel capitale sociale di DigitalInfo.

Si tratta della seconda operazione di maggioranza nel 2023 per i-RFK, dopo l’acquisizione di Audio Technologies, e segue la strategia della holding che punta ad investire in PMI innovative ad alta
redditività ed in fase di crescita e consolidamento (Growth Capital), con l’ambizione di incrementarne il valore attraverso attività di internazionalizzazione ed espansione sui mercati, sviluppo di nuovi prodotti ed M&A.

L’operazione è stata perfezionata da i-RFK con un team guidato dal CEO Antonello Carlucci (in foto, a
sinistra) e dagli Associate Michele Sibio (in foto, al centro) e Leonardo Ceriani (in foto, a destra).

La società

Abbrevia Spa è una società italiana, fondata nel 2006 e guidata da Cosimo Cordaro e Stefano Mion, attiva nel settore delle informazioni commerciali e delle indagini per la gestione del credito, con quattro sedi in Italia e agenti su tutto il territorio. Oltre alle due business unit storiche, di recente ne è stata lanciata una terza con l’obiettivo di rispondere e anticipare continuamente le esigenze del mercato attraverso lo sviluppo di prodotti e tecnologie proprietarie, tra cui AbbreviaX, un prodotto di Sales & Marketing Intelligence rivolto alle PMI e commercializzato in modalità SaaS.

La società chiuderà il 2023 con un fatturato di circa € 8,5mln, in crescita rispetto al 2022, e con una marginalità a livello di Ebitda intorno al 20%. A seguito dell’operazione di acquisizione la società continuerà ad essere guidata da Cosimo Cordaro e Stefano Mion, con le competenze ed il supporto di i-RFK e di industry experts che saranno messi a disposizione dalla holding.

Il piano di crescita condiviso procederà lungo due direzioni:

• interna: andando a completare il portafoglio di offerta, con soluzioni ad alto contenuto tecnologico, e la capillarità della rete commerciale;

• esterna: attraverso l’acquisizione di tecnologie di Scoring e Data Intelligence nonché di realtà con un focus su informazioni verticalizzate su specifici mercati;

“Con questa operazione inizia una nuova era per Abbrevia. Per raggiungere risultati sempre più ambiziosi sentivamo l’esigenza di trovare partner che credessero nelle nostre potenzialità. L’ingresso nel capitale di Innovative – RFK rappresenta un’iniezione di competenze e risorse che ci permetterà di conquistare una posizione di primo piano nel comparto delle business information, andando ad ampliare la qualità dell’offerta e i mercati di riferimento” sottolinea Cosimo Cordaro, Amministratore Delegato di Abbrevia.

“Sono particolarmente orgoglioso del fatto che Abbrevia sia riuscita a suscitare l’interesse di investitori prestigiosi come Innovative – RFK. Insieme sono certo che otterremo importanti traguardi” conclude Cordaro.

Esprime grande soddisfazione per l’operazione anche Antonello Carlucci, CEO di Innovative – RFK: “L’immediata intesa con il management e la visione comune sulle prospettive future sono alla base del nostro investimento. Il know how di Innovative – RFK unito alle solide competenze industriali di Abbrevia, permetteranno alla società di migliorare ulteriormente il portafoglio di soluzioni a disposizione delle PMI italiane, puntando su tecnologie e prodotti data driven”.

Gli Advisor

L’operazione è stata finanziata da Banco BPM S.p.A., che ha agito in qualità di banca agente e banca finanziatrice iniziale, che è stata assistita da un team legale di Grimaldi Alliance, guidato dal Partner Avv. Angelo Alfonso Speranza, che ha curato, come deal counsel, la strutturazione e la documentazione dell’operazione di acquisition financing, con la collaborazione del Dott. Mario Emanuele Panu.

Innovative-RFK è stata assistita dal team Transaction Services di Etx Italy composto dal partner Vincenzo Vittorio Chiaia e dall’Advisor Cristian Desimone, per gli aspetti legati alla due diligence contabile e finanziaria, mentre gli aspetti legali dell’operazione, compresa la due diligence legale e la contrattualistica, sono stati curati da Grimaldi Alliance con un team guidato dall’Equity Partner Avv. Annalisa Pescatori affiancata dal Dott. Luciano Vassallo.

I venditori sono stati assistiti dallo Studio Pavia e Ansaldo, con il Partner Avv. Alberto Bianco coadiuvato dall’Avv. Martina Villa, per quanto riguarda la parte legale e da Cross Border come advisor sell side, guidato dal Partner Alessandro Baroni e dal Senior Analyst Antonio Di Paoli.