Monte dei Paschi di Siena ha annunciato di voler lanciare un’offerta pubblica di scambio totalitaria volontaria su Mediobanca. Per ciascuna azione Mediobanca, MPS offre un corrispettivo di 2,3 azioni di nuova emissione.

Monte dei Paschi alla conquista di Mediobanca

Continua il risiko bancario italiano. Questa volta è MPS ha lanciare un’offerta pubblica di scambio per scalare Mediobanca. L’offerta riguarda il 100% del capitale della banca. Il rapporto di cambio è  stato fissato a 2,3 azioni di nuova emissione di MPS per ogni azione esistente di Mediobanca.

La valutazione delle azioni Mediobanca è di 15,992 euro, mentre il prezzo ufficiale delle azioni nella seduta del 23 gennaio 2025 era di 15,227 euro. Il che comporta un premio pari al 5,03% rispetto ai prezzi ufficiali del 23 gennaio 2025, per un corrispettivo totale di 13,3 miliardi di euro.

Secondo quanto fatto sapere dall’istituto senese, l’offerta pubblica di scambio su Mediobanca, una volta ottenute le necessarie autorizzazioni regolamentari, dovrebbe partire a giugno-luglio, mentre i dettagli dell’offerta verranno presentati entro metà febbraio. 

Quel che già si sa è che qualora prima della data di pagamento uno dei due istituti dovesse pagare un dividendo o effettuare distribuzione di riserve ai propri azionisti, il corrispettivo sarà rivisto per tenere conto della cedola o delle riserve distribuite.

MPS con l’OPS su Mediobanca punta a diventare il terzo polo bancario in Italia

Nella nota rilasciata da MPS, si legge che dall’unione con Mediobanca nascerà “un nuovo campione nazionale nel settore bancario italiano, che si posiziona al terzo posto nei segmenti chiave, con una forte complementarità di prodotti e servizi e caratterizzato da un business mix altamente diversificato e resiliente, con rilevanti sinergie industriali”.

“Il nuovo gruppo – prosegue la nota – proteggerà e favorirà lo sviluppo dei due già forti brand Mps e Mediobanca, preservandone il posizionamento e le competenze uniche e consentendo alle famiglie e alle imprese italiane di accedere a una piattaforma di servizi bancari più ampia e integrata”.

Con questa operazione MPS ritiene si possa creazione di valore per gli azionisti di entrambi gli istituti e portare a una maggiore redditività, mantenendo al contempo una forte solidità patrimoniale.

L’obiettivo dell’offerta è acquisire l’intero capitale di Mediobanca con conseguente delisting, per favorire una maggiore integrazione, oltre alla creazione di sinergie tra le due banche.

Il Monte dei Paschi di Siena prevede che l’esecuzione dell’offerta pubblica di scambio sia completata entro il 3° trimestre del 2025. A questo link il comunicato integrale.

Secondo le prime indiscrezione, per i vertici di Mediobanca l’offerta di MPS sarà considerata “ostile“, ma ancora non si hanno note ufficiali da piazzetta Cuccia.